Atina yakınlarında bir orman, yaz ortasında bir akşamüstü.

Dükün Sarayının yakınındaki ormanda perilerin kralı Oberon ve kraliçesi Titania, heı ikisinin de istediği Hintli çocuk için tartışmaktadırlar. Oberon, Cupid'in okuyla delinen çiçeği getirmesi için Puck'a emir verir (etkisi altına giren insanın gözleri ilk kimi görürse ona aşık olmaktadır) ve Titania uyurken haberi olmaksızın çiçeğin büyüsünü onun üzerine serper. Bu arada Helena, ağaçların arasında dolaşırken sevdiği ancak karşılık bulamadığı Demetrius ile karşılaşır. Demetrius onu reddeder ve yoluna devam eder. Oberon bunu görür ve Demetrius'un Helena'nın aşkına karşılık vermesi için Puck'a çiçeği kullanmasını söyler. Birbirlerine son derecede aşık olan bir diğer çift, Hermia ve Lysander de ormanda dolaşmaktadırlar. Oberon'un emirlerini yerine getirmek için çok istekli olan Puck, yanlışlıkla Lysander'i büyüler. Helena görünür ve çiçeğin büyüsünde bulunan Lysander, Helena'nın şaşkın bakışları arasında aniden onu ne kadar sevdiğini söyler. Hermia geri döner, Lysander'in yalnızca Helena ile ilgilenmesinden dolayı önce şaşırmış sonra üzüntüye kapılmıştır. Puck, Demetrius'u da çiçeğin büyüsü altına sokmayı başarmıştır. Şimdi her ikisi de Helena'ya aşık olan Demetrius ve Lysander tartışmaya başlarlar. Puck, Oberon'un emriyle bir dokumacı olan Bottom'u arkadaşlarının yanından alarak başını eşek başına dönüştürmüş ve onu uyumakta olan Titania'nın ayak ucuna bırakmıştır. Titania uyanınca Bottom'u görür ve onu peri zannederek ona yakın ilgi ve sevgi gösterir. Sonunda kızgınlığı geçmiş olan Oberon, Bottom'u geri gönderir ve Titania'yı büyüden kurtarır. Şimdi Hermia ile kimse ilgilenmezken Helena ilgi odağı haline gelmiştir. Erkekler tamamen kontrolden çıkarak kavga etmeye başlarlar. Puck, büyü yaparak onların birbirlerinden ayrılmalarını, ormanda bitkin düşünceye kadar dolaşarak uykuya dalmalarını, bu arada Helena'nın Demetrius'un yanıbaşında, uykuya dalmasını sağlar. Dük ve Hippolyta, aşıkları uyurken bulurlar, onları uyandırırlar ve aralarını bularak hem kendileri için hem de iki çift için üçlü bir düğün yapacaklarını ilan ederler.

Theseus'un huzurunda, Dük'ün sarayında yeni evli çiftler şerefine yapılan törenler, danslar ve şenlikler görünür. Kutlamalar bitip de ölümlüler gitmiş olunca artık tekrar birleşmiş ve barışmış olan Oberon ile Titania'nın malikanesine dönülür. Puck, sonunda her şeyi düzenlemiş olarak, geceden artakalanları silip süpürmektedir. Ateş böcekleri gecenin karanlığında parıldamakta ve ormanın düzenini sürdürmektedirler.

Kaynak: Büyük Balelerin 101 Hikayesi (101 Storiesof theGreatBallets George Balanchine ve Francis Mason)